¿Qué es el SWAP y cómo se calcula?

El interés overnight, también conocido como interés de financiamiento overnight o interés swap, es la comisión o el ingreso que se genera por mantener una posición abierta durante la noche en el mercado financiero.

Los swaps pueden ser negativos o positivos:

• Si el swap es negativo: Te debitaremos una cierta cantidad de tu posición abierta según las especificaciones del instrumento.
• Si el swap es positivo: Te acreditaremos el monto en tu cuenta según corresponda.

¿Cuándo se cobra o acredita la comisión SWAP?

La hora general para que la comisión swap se debite o acredite es a las 21:00 GMT. Si tu operación está abierta en ese momento, se aplicará la comisión. Ten en cuenta que la duración de la operación no importa: si la posición sigue abierta a las 21:00 GMT, se realiza el procedimiento de swap.

Todos los miércoles a las 21:00 GMT, el SWAP para pares de divisas, así como para oro y plata, se debita/acredita a triple tasa. Para todos los demás instrumentos (excepto criptomonedas), el SWAP se debita/acredita cada viernes a las 21:00 GMT.

Para criptomonedas, el débito/crédito de swap depende de la terminal:

• Para MT5 y la app LBX , el swap se debita todos los días, por lo que no hay triple débito.

• Para MT4, el swap se debita a triple tasa cada viernes a las 21:00 GMT, debido a las características técnicas de esta terminal.

Los valores de SWAP cambian dependiendo de si abres una operación de compra (Long) o de venta (Short). Puedes consultar los valores actuales en las especificaciones del instrumento a través de este enlace: Especificación de CFDs.

Ten en cuenta que la compañía puede ajustar estos valores periódicamente, por lo que te recomendamos revisar las especificaciones con regularidad.

Ejemplo

Imagina que abres una operación el martes a las 12:45 GMT en el par EURUSD (Compra/Long) con un volumen de 0.05 lotes, y la cierras el viernes a las 14:35 GMT.

Según la especificación, el swap para compra en este instrumento es de -9.77 puntos por rollover. Veamos cuántas veces se debitó el swap en este periodo:

• Martes 21:00 GMT: swap debitado una vez

• Miércoles 21:00 GMT: swap debitado a triple tasa

• Jueves 21:00 GMT: swap debitado una vez

• Viernes 21:00 GMT: swap no debitado (posición cerrada antes)

Por lo tanto, el swap se debitó 5 veces mientras la posición estaba abierta.

Para calcular el costo total del swap:

0.05×−9.77×5=−2.442 USD 

Este es el monto exacto que se debitará de tu operación.

Nota importante:

El cálculo del swap se realiza según la moneda o activo que se encuentra en la segunda posición de la cotización.

• Para instrumentos como EURUSD, BTCUSD, XBRUSD y otros donde el dólar estadounidense está en la segunda posición, el swap se calcula directamente en dólares.

• Para instrumentos como Aluminium, Cocoa, US30 y similares, el dólar estadounidense también se considera la segunda moneda para el cálculo del swap.

Sin embargo, para pares cruzados (cross-rates) como EURCHF o GBPCAD, el swap resultante se expresará primero en la segunda moneda de la cotización. Para calcularlo en dólares, debes usar el precio del instrumento en el momento del cobro y realizar la conversión.