¿Qué es el SWAP y cómo se calcula?

El interés overnight, también conocido como interés de financiamiento overnight o interés swap, es la comisión o ingreso generado por mantener una posición abierta durante la noche en el mercado financiero.

Los swaps pueden ser negativos o positivos. Si el swap es negativo, la compañía debitará una cierta cantidad de su posición abierta según las especificaciones del instrumento. Si el swap es positivo, la compañía acreditará su cuenta en consecuencia.

¿Cuándo se cobra o acredita la comisión SWAP?

La hora generalmente aceptada para que la comisión swap sea debitada o acreditada es a las 21:00 GMT. Si su operación está abierta en ese momento, se aplicará la comisión. Tenga en cuenta que la duración de la operación no importa: si la operación está abierta a las 21:00 GMT, el procedimiento de swap se lleva a cabo.

Todos los miércoles a las 21:00 GMT, el SWAP para pares de divisas, así como para oro y plata, se debita/acredita a triple tasa. Para todos los demás instrumentos (excepto criptomonedas), el SWAP se debita/acredita cada viernes a las 21:00 GMT.

Para criptomonedas, el débito/crédito de swap depende de la terminal:

• Para MT5, el swap se debita todos los días, por lo que no hay triple débito.

• Para MT4, el swap se debita a triple tasa cada viernes a las 21:00 GMT, debido a las características técnicas de esta terminal.

Los valores de SWAP difieren según si la operación se abre para compra (Long) o venta (Short). Puede consultar los valores actuales de SWAP en las especificaciones del instrumento a través de este enlace: Especificación de CFDs.

Tenga en cuenta que la compañía puede ajustar periódicamente los valores de SWAP, por lo que recomendamos revisar las especificaciones regularmente. 

Ejemplo

Se abre una operación el martes a las 12:45 GMT para el instrumento EURUSD, compra (Long), con un volumen de 0.05 lotes, y se cierra el viernes a las 14:35 GMT.

Según la especificación, el swap para este instrumento para compra (Long) por un rollover es de -9.77 puntos (según la especificación, el swap se indica en puntos por rollover).

Veamos cuántas veces se debitó el swap durante este periodo:

• Martes 21:00 GMT: swap debitado una vez

• Miércoles 21:00 GMT: swap debitado a triple tasa

• Jueves 21:00 GMT: swap debitado una vez

• Viernes 21:00 GMT: swap no debitado (posición cerrada antes)

Por lo tanto, el swap se debitó 5 veces mientras la posición estaba abierta.

Para calcular el costo total del swap:

0.05×−9.77×5=−2.442 USD 

Este es el monto exacto que se debitará de su operación.

Nota importante:

El cálculo del swap se realiza según la moneda o activo que se encuentra en la segunda posición de la cotización.

• Para instrumentos como EURUSD, BTCUSD, XBRUSD y otros donde el dólar estadounidense está en la segunda posición, el swap se calcula directamente en dólares.

• Para instrumentos como Aluminium, Cocoa, US30 y similares, el dólar estadounidense también se considera la segunda moneda para el cálculo del swap.

Sin embargo, para instrumentos de tipo cross-rate, como EURCHF o GBPCAD, el swap resultante se expresará inicialmente en la moneda que está en la segunda posición de la cotización. Para calcular el swap en dólares, debe usar la cotización del instrumento en el momento del débito/crédito del swap y realizar la conversión matemáticamente.