Lệnh có thể được thực hiện ở một mức giá khác không?

Điều đầu tiên cần hiểu là bất kỳ thao tác nào cũng cần thời gian để thực hiện. Khi một khách hàng gửi lệnh để mở một giao dịch (tức là nhấn nút trên nền tảng), tùy thuộc vào vị trí của họ và máy chủ gần nhất, sẽ mất một khoảng thời gian nhất định để máy chủ nhận được yêu cầu này (ví dụ: 50-100 ms). Sau đó, lệnh sẽ được xếp hàng để thực hiện, và quá trình này cũng mất thêm thời gian. Mặc dù chúng tôi không ngừng nỗ lực tối ưu hóa quy trình này và giảm thời gian từ lúc lệnh được yêu cầu đến khi lệnh được thực hiện, nhưng không thể rút ngắn thời gian xuống bằng 0.

Thứ hai, giá mà khách hàng thấy trên nền tảng cũng phải được truyền từ máy chủ đến nền tảng. Do đó, khi giá đến được nền tảng, giá đó đã lỗi thời, ít nhất là tại thời điểm nó được truyền đến. Vì vậy, điều này hoàn toàn bình thường về mặt kỹ thuật lẫn thực tế là giá yêu cầu có thể khác với giá thực tế trên máy chủ và giá thực hiện.

Ngoài ra, cần lưu ý rằng hiện tượng trượt giá, dù là tăng hay giảm, có thể xảy ra với tỷ lệ phân bố xấp xỉ 50/50 trong cả hai trường hợp.

Hơn nữa, cần lưu ý rằng khi mức biến động giá thấp, giá được cập nhật ít thường xuyên hơn, ít có sự nhảy giá, và hiện tượng trượt giá xảy ra ít hơn. Tuy nhiên, khi mức biến động giá ở mức cao nhất, hiện tượng trượt giá là không thể tránh khỏi.

Trượt giá (Slippage) là việc thực hiện một lệnh của khách hàng ở mức giá khác với mức giá mà khách hàng đã chỉ định.

Hiện tượng trượt giá có liên hệ chặt chẽ với thuật ngữ khoảng trống giá (gap), là một sự thay đổi giá khiến giá khác với mức giá trước đó vài điểm cơ bản (pips). Ngoài ra, hiện tượng trượt giá thường xảy ra vào các thời điểm sau:

• Vào cuối ngày giao dịch, do thanh khoản vào thời điểm đó cực kỳ thấp vì nhiều nhà tạo lập thị trường ngừng giao dịch trong những phút này.

• Khi một quốc gia có kỳ nghỉ lễ, do thanh khoản ít hơn vì số lượng người tham gia thị trường giảm.

• Trong thời điểm công bố các báo cáo và tin tức quan trọng. Hơn nữa, tin tức có ảnh hưởng càng lớn đến một công cụ tài chính, mức chênh lệch giá (spread) của các công cụ liên quan sẽ càng rộng hơn.

Do đó, việc xem xét các sự kiện thị trường, có thể tìm thấy trong Lịch Thị Trường, là rất quan trọng. Bất kỳ tin tức hoặc sự kiện nào cũng có thể làm mở rộng đáng kể mức chênh lệch giá, dẫn đến giao dịch của bạn mở hoặc đóng ở một mức giá khác rất nhiều so với giá trên biểu đồ.

Nói cách khác, vào các thời điểm có mức biến động cao hoặc thanh khoản thấp, có thể xảy ra tình huống nền tảng nhận được các báo giá khác biệt lớn với nhau. Điều này dẫn đến các giao dịch được thực hiện ở mức giá khác với mức giá đã đặt trong lệnh.

Khi giá đạt đến mức đã đặt, lệnh được đánh dấu là có thể thực hiện và được thực hiện ở mức giá khả dụng đầu tiên sau khi lệnh được kích hoạt.

Ví dụ về việc đặt lệnh Stop Loss:

Giả sử bạn mở một lệnh mua EUR/USD ở mức giá 1.04000 và đặt lệnh Stop Loss ở mức 1.03900. Vào ngày thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng, báo cáo Non-Farm Payrolls (NFP) được công bố. Báo cáo này liên quan đến một số chỉ số kinh tế vĩ mô của Mỹ và cho thấy số lượng việc làm mới được tạo ra trong tất cả các lĩnh vực kinh tế, ngoại trừ lĩnh vực nông nghiệp.

Hãy giả sử rằng giá thay đổi mạnh từ 1.0399 xuống 1.03800 khi báo cáo được công bố. Vì có một khoảng trống giá (gap), tức là giá tiếp theo sau 1.0399 là 1.03800, giao dịch của bạn sẽ được đóng lại khi đạt đến mức Stop Loss ở mức giá khả dụng đầu tiên sau khoảng trống, tức là 1.03800.

Khả năng xảy ra trượt giá trong một khoảng trống giá không thể loại trừ vì hiện tượng trượt giá không phải là một lỗi kỹ thuật. Nó hoàn toàn phù hợp với thực tế của thị trường.

Ngoài ra, cần lưu ý rằng các lệnh thị trường được thực hiện bằng công nghệ Market Execution. Đây là một hệ thống mua hoặc bán tự động cộng thêm khối lượng nhận được từ các nhà cung cấp thanh khoản và tính toán mức giá thực hiện của khối lượng này, sau đó trả lại mức giá đó về nền tảng giao dịch của khách hàng.

Do khối lượng có sẵn tại thời điểm lệnh được thực hiện là có giới hạn, mức giá này có thể khác với mức giá bạn thấy khi mở lệnh từ nền tảng. Vì vậy, có một mối liên hệ trực tiếp giữa khối lượng giao dịch, giá cả và tốc độ thực hiện.

Giảm khối lượng giao dịch có thể làm tăng khả năng thực hiện chính xác lệnh, mặc dù điều này không thể đảm bảo hoàn toàn, đặc biệt trong các giai đoạn biến động cao và thanh khoản thấp, điều này điển hình vào thời điểm các báo cáo được công bố. Lưu ý rằng các yêu cầu từ các nhà giao dịch khác được xử lý đồng thời với yêu cầu của bạn, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến giá thực hiện của từng giao dịch riêng lẻ.